Все, что связано с форексом


    Коэффициенты рентабельности

    Поделиться
    avatar
    Admin
    Admin

    Сообщения : 2628
    Дата регистрации : 2011-03-09
    Откуда : МИР

    Коэффициенты рентабельности

    Сообщение автор Admin в Вт Янв 24, 2017 3:13 am

    Рентабельность – относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает не только степень эффективности применения материальных, трудовых и финансовых ресурсов, но и использование природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, ее формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несет в себе каждая полученная денежная единица.

    Рассмотрим основные коэффициенты, характеризующие рентабельность деятельности организации:

    1.Коэффициент общей рентабельности
    2.Коэффициент рентабельности продаж
    3.Коэффициент рентабельности активов
    4.Коэффициент рентабельности производства


    Рентабельность является результирующим показателем эффективности деятельности любой компании, в общем виде коэффициенты рентабельности рассчитываются по формуле:


    R = Прибыль (чистая, балансовая) / производственный показатель

    Общая рентабельность – обобщающий показатель экономической эффективности предприятия, отрасли, хозяйства, равный отношению валовой (балансовой) прибыли, полученной за определенный период времени (обычно за год), к средней за этот период стоимости основных и нормативной доли оборотных средств.

    Коэффициент общей рентабельности

    Основной и самый распространенный показатель оценивающий прибыльность предприятия это коэффициент общей рентабельности. Данный показатель определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием:


    КОР = прибыль (убыток) до налогообложения / выручка х 100%

    КОР = стр. 140 / стр. 010 ф.2 * 100%

    КОР = стр. 2300 / стр. 2110 * 100%

    Коэффициент рентабельности продаж

    Коэффициент позволяет определить, сколько прибыли компания имеет с каждого рубля выручки от реализации товаров, работ или услуг. Данный показатель рассчитывают как в целом, так и по отдельным товарным позициям.


    КРП = прибыль (убыток) от продаж / выручка (нетто) от продаж х 100%

    КРП = стр. 050 / стр. 010 ф. №2 * 100%

    КРП = стр. 2200 / стр. 2110 * 100%

    Коэффициент рентабельности активов

    Показатели рентабельности активов или его частей позволяют судить об эффективности вложений в ту или иную деятельность. В общем виде формула расчета коэффициента рентабельности активов имеет вид:


    КРК = чистая прибыль (убыток) / капитал * 100%

    или

    КРК = валовая прибыль / капитал * 100%

    Выбор применяемой формулы зависит от поставленных целей и предмета анализа. Т.е. формула по бухгалтерскому балансу, к примеру, для определения коэффициента рентабельности совокупного капитала (ККАП) будет иметь вид:


    ККАП = стр. 029 или 050 или 140 или 190 ф. №2 / [(стр. 300н.г. + стр.300к.г.)/2] х 100%

    ККАП = стр. 2100 или 2200 или 2300 или 2400 / [(стр. 1600н.г. + стр.1600к.г.)/2] х 100%

    Данная категория (рентабельность активов) включает в себя достаточно обширную группу коэффициентов таких как:

    1.Коэффициент рентабельности чистых активов: КЧА = прибыль / сумма чистых активов х 100%.


    2.Коэффициент рентабельности текущих активов: КТА = прибыль / текущие активы (или оборотные средства) х 100%.


    3.Коэффициент рентабельности активов: КА = прибыль / среднегодовая валюта баланса х 100%.


    4.Коэффициент рентабельности собственного капитала: КСК = прибыль / собственный капитал х 100%.


    5.Коэффициент рентабельности производственных фондов: КПФ = прибыль / средняя величина производственных фондов х 100%.


    Коэффициент рентабельности производства

    Рентабельность производства позволяет оценить эффективность производства товаров, оказания услуг или выполнения работ.

    Показатель позволяет определить какую прибыль получает компания с каждого рубля понесенных затрат.


    КРЗ = балансовая прибыль (убыток) / себестоимость х 100%

    КРЗ = стр. 050 / стр. 020 ф. №2 * 100%

    КРЗ = стр. 2200 / стр. 2120 * 100%

    С расчетом показателей рентабельности в соответствии с международными стандартами можно ознакомиться в этой статье.

    Для обоснованных выводов по результатам расчета коэффициентов рентабельности необходимо также принимать во внимание следующее:

    1.Временной аспект – коэффициенты рентабельности статичны, отражают результативность работы отдельного отчетного периода и не учитывают перспективную отдачу от долгосрочных инвестиций, поэтому при переходе на новые технологии их значения могут ухудшаться. В таких случаях необходимо оценивать показатели рентабельности в динамике./p>


    2.Несопоставимость расчетов – числитель и знаменатель рентабельности выражены в «неравноценных» денежных единицах. Прибыль отражает текущие результаты, а сумма капитала (активов) складывалась в течение нескольких лет, является книжной (учетной) и не совпадает с текущей оценкой. Поэтому для принятия решений необходимо учитывать также индикаторы рыночной стоимости компании.


    3.Проблема риска – высокая рентабельность быть может достигнута ценой рискованных действий, поэтому параллельно для полноценного анализа эффективности деятельности компании анализируют структуру текущих затрат, коэффициенты финансовой устойчивости, операционный и финансовый рычаги.



    http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/fin_koefitcienti/analiz_rentabelnosti/3-1-0-8

      Текущее время Вт Янв 23, 2018 1:53 pm