Все, что связано с форексом

Рейтинг вкладов в банки

    Основные формы (этапы) финансового анализа

    Поделиться
    avatar
    Admin
    Admin

    Сообщения : 2628
    Дата регистрации : 2011-03-09
    Откуда : МИР

    Основные формы (этапы) финансового анализа

    Сообщение автор Admin в Вт Ноя 01, 2016 5:40 am

    Как уже было отмечено, для каждого конкретного пользователя отчетность дает избыточное количество показателей. Формализованная методика анализа финансового состояния, или проще – финансового анализа, предполагает оценку ограниченного числа финансовых показателей, наилучшим образом характеризующих интересующие аналитика аспекты деятельности организации. Степень детализации такого представления и количество применяемых финансовых показателей зависят от аналитических потребностей. В данном контексте предусматривается использование двух основных форм финансового анализа – экспресс-анализа и детализированного анализа.

    Экспресс-анализ финансового состояния предполагает общую оценку финансового состояния организации с целью определения основных проблем объекта и направлений для детализированного, углубленного анализа. При проведении экспресс-анализа используют небольшое количество агрегированных финансовых показателей (например, анализ баланса проводится на основе итоговых данных по его основным разделам). Сам экспресс-анализ предполагает расчет и оценку небольшого количества стандартизированных аналитических показателей (коэффициентов), характеризующих в общих чертах основные аспекты финансового состояния. Оценка дается в динамике, или в сравнении с законодательно установленными нормативами, прогнозными значениями, средними значениями по отраслям. В процессе экспресс-анализа выявляются отклонения, обнаруживающие проблемы объекта, требующие дальнейшего углубленного исследования. Публикуемые в учебных пособиях примеры – это, как правило, примеры экспресс-анализа.


    Детализированный финансовый анализ предусматривает расчет и оценку большего количества показателей, как правило, определенной направленности. Оценки учитывают специфику деятельности объекта.

    В таблице отмечены особенности перечисленных форм анализа.
    Особенности основных форм финансового анализа

    Экспресс-анализ Детализированный анализ
    ПРЕИМУЩЕСТВА Оперативность, легкость расчетов, простота оценок Высокая степень надежности результатов
    НЕДОСТАТКИ Меньшая степень надежности результатов Большая трудоемкость аналитических процедур

    Анализ финансового состояния организации, понимаемый в самом широком смысле, включает 4 вида основных процедур, выполняемых последовательно:
    1.Сбор и подготовка исходных данных (из финансовой отчетности прошлых периодов, публикуемых статистических отчетов, с помощью интервьюирования экспертов и т. п.).
    2.Аналитическая обработка данных.
    3.Интерпретация полученных результатов.
    4.Выработка вариантов управленческих решений по итогам анализа.

    Прежде чем приступать к чтению непосредственно отчетности следует изучить общеэкономическую и производственную среду анализируемой компании, оценить ее место на рынке и корпоративную стратегию. В зарубежной литературе этот раздел называется «отраслевым анализом», в отечественных изданиях он практически не представлен.

    Аналитической обработке информации формально предшествует оценка качества отчетности. Фактически недостоверность отчетности может быть выявлена и в процессе реализации аналитических процедур.

    Оценка качества отчетности включает как формальные процедуры, так и неформальные приемы. К формальным относятся, например, проверка полноты отчетности. Не раскрытие отдельных показателей может свидетельствовать о желании менеджмента компании скрыть определенную информацию, или о не профессионализме менеджмента. Иногда ошибки или искажения выявляются в результате проверки взаимосвязей между отдельными показателями, например, равенства итогов по активу и пассиву баланса, равенства значений итоговых показателей соответствующим суммам и т. п. В одних случаях выявленные ошибки могут быть исправлены аналитиком, в других они приводят к выводу о невозможности проведения анализа.

    Так, профессор МГУ А.З. Бобылева указывает: «При анализе отчетности следует учитывать, что могут быть:
    •занижены обязательства;
    •завышена оценка низкокачественных материальных активов;
    •завышена дебиторская задолженность;
    •некорректно отражено состояние товарно-материальных запасов;
    •некорректно проведена оценка ценных бумаг, нематериальных активов, подразделений;
    •завуалированы чрезмерные расходы руководства (представительские, личный автотранспорт, личное страхование), а также арендная плата, превышающая среднерыночную;
    •манипулирование выручкой от продаж (в развитых странах часто завышение, у нас – занижение)».

    Интерпретация полученных результатов требует знания, помимо общих правил формирования отчетных показателей, особенностей деятельности объекта анализа, в частности, его учетной политики. МСФО требуют раскрытия учетной политики в составе отчетности. В РСБУ такого требования нет. В то же время необходимость раскрытия особенностей учета отдельных видов активов и обязательств в пояснительной записке предусмотрена соответствующими правилами бухгалтерского учета.

    Список литературы:
    1.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / под редакцией П.П. Табурчака, В.М. Гумина, М.С. Сапрыкина. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2009.
    2.Ершова С.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / С.А. Ершова. – СПб.: СПбГАСУ, 2007.
    3.Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий : учеб. Пособие для вузов / С.М. Пястолов. – М.: Академический Проект, 2002.



    http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/method_fin_analiza/formy_finansovogo_analiza/9-1-0-221

      Текущее время Чт Апр 19, 2018 11:30 am